Под высокий микропроцент. Граждане несут деньги на депозиты в МФО

Микрофинансовые организации (МФО), столкнувшись с недостатком банковского финансирования, все активнее привлекают деньги населения. Граждане ищут альтернативу подешевевшим вкладам и за год увеличили вложения в МФО почти на четверть. В результате объем средств населения в МФО уже превысил объем банковских кредитов. Однако для самих граждан эти инвестиции несут серьезные риски.

Задолженность МФО перед банками, физическими и юридическими лицами составила 77,7 млрд руб. на конец июня, следует из опубликованного вчера обзора ЦБ. При этом в структуре фондирования МФО произошли существенные изменения — объем вложений граждан превысил банковское финансирование. Банки значительно сократили инвестиции в микрофинансовый сектор — по итогам июня они составили 17 млрд руб., уменьшившись за год на 23,5%. На столько же выросли вложения в МФО граждан — до 21,5 млрд руб. Крупнейшим кредитором отрасли по-прежнему являются юрлица. Остаток задолженности по основному долгу по договорам займа, заключенным с ними за год, практически не изменился (–0,6%) и составил 52,2 млрд руб.

Изменения в структуре финансирования МФО имеют ряд причин. «Банки до сих пор не понимают бизнес МФО и не хотят в нем разбираться,— отмечает заместитель директора СРО МиР Андрей Паранич.— Они в принципе воспринимают кредитование широких слоев населения организациями без банковской лицензии как высокорисковый бизнес». Отчасти это мнение оправданно, так, только во втором квартале 2017 года число МФО в реестре ЦБ сократилось на 132 компании (до 2330 организаций). В то же время имидж микрофинансового рынка действительно оставляет желать лучшего. По мнению Андрея Паранича, происходит это во многом из-за большого числа нелегальных кредиторов, активная борьба с которыми на уровне госорганов, по сути, только началась и не всегда идет успешно (см. “Ъ” от 5 октября).
Как система опознавания добросовестных МФО дала сбой
Как система опознавания добросовестных МФО дала сбой

По словам господина Паранича, отрасль работает над тем, чтобы повысить свою привлекательность для банков. Так, разработаны методические рекомендации для банков по поддержке МФО, и ЦБ играет роль в том, чтобы эти рекомендации дошли до адресатов.

Реклама

Граждане в меньшей мере обращают внимание на имидж МФО и не имеют возможностей для полноценной оценки рисков. На фоне падения доходности банковских депозитов население ищет им альтернативу. «Росту вложений физических лиц в МФО способствует продолжающееся снижение ставок по депозитам кредитных организаций,— отмечается в обзоре ЦБ.— Средневзвешенная ставка по банковским депозитам физических лиц до одного года, кроме вкладов “до востребования”, снизилась за год на 1,5 процентных пункта, до 6,3% в первом полугодии 2017 года». Для сравнения, ставки привлечения МФО средств физлиц гораздо выше. Например, одна из ведущих МФО, «Домашние деньги», рекламирует на своем сайте ставки для частных инвесторов до 23% годовых. Не останавливает население даже тот факт, что вложения в МФО, в отличие от банковских вкладов, не подпадают под действие системы страхования вкладов (в банках гарантированы сбережения в размере 1,4 млн руб.) «Видя ненадежность банков для больших вложений наряду с низкими ставками, инвесторы, что логично, ищут другие способы заработать: вырос интерес к облигациям, МФО предлагает хорошую доходность,— считает главный экономист “ПФ-Капитала” Евгений Надоршин.— Не факт, что инвесторы, вкладываясь в МФО, не видят риски, но, возможно, в их глазах с учетом предлагаемой доходности они сопоставимы с банковскими или даже ниже».

Тем не менее заменить финансирование банков в достаточном для роста микрофинансового сектора объеме граждане не способны. То, что банки снижают объем финансирования МФО,— сдерживающий фактор для развития микрофинансового рынка, указывает Андрей Паранич. Потенциал вложений населения в МФО ограничен, в то время как банки имеют возможность предоставить масштабное финансирование. Кроме того, по закону привлекать средства граждан могут только микрофинансовые компании (МФК), микрокредитные (МКК) такой возможности лишены. Разделение действует с весны 2016 года. К МФК предъявляются более жесткие требования, в основном это крупнейшие игроки на рынке микрокредитования. Как отмечается в обзоре ЦБ, по итогам второго квартала статус МФК имели лишь 42 компании, то есть всего 2% от общего числа МФО. Таким образом, этот ресурс доступен тем игрокам, у которых в принципе больше шансов привлечь инвестиции, а небольшие компании его лишены.

Источник: Коммерсантъ